Os consultores de investimento valem o investimento?

Os consultores de investimento valem o investimento?
Em média, você não vai bater o mercado. Por definição, o investidor médio terá resultados médios. Alguns terão sorte e farão melhor. Outros, que são menos afortunados, também não o farão. Você quer que sua estratégia de investimento seja baseada na sorte? Em caso afirmativo, compre bilhetes de loteria.

Em média, você não vai bater o mercado. Por definição, o investidor médio terá resultados médios. Alguns terão sorte e farão melhor. Outros, que são menos afortunados, também não o farão. Você quer que sua estratégia de investimento seja baseada na sorte? Em caso afirmativo, compre bilhetes de loteria.

Certamente há consultores financeiros capazes de bater o mercado consistentemente, mas essas pessoas a quem você tem acesso? Alguém que é inteligente o suficiente para bater de forma consistente no mercado também é inteligente o suficiente para ser muito bem pago por suas habilidades. Isso deixa duas possibilidades.

Um, ele ou ela trabalhará para investidores muito grandes (por exemplo, a dotação de Harvard). A menos que seus ativos investíveis rivalizem com os de Warren Buffett ou Bill Gates, isso não é você.

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Alternativamente, ele ou ela poderia trabalhar para um grande número de pequenos investidores (aconselhar uma corretora de grande porte como Edward Jones ou Raymond James). Toda grande corretora tem seus "especialistas". Alguns vão ganhar, alguns vão perder. Como você escolhe um que vai ganhar? Mais uma vez, argumentamos que a sorte tem um grande papel. A propósito, muitas vezes você ouvirá famílias de fundos mútuos afirmarem que "80% de nossos fundos superaram as médias de Lipper nos últimos cinco anos". Claro que sim, a maioria daqueles que não bateram na média do Lipper foram desligados. Não se deixe enganar pela diversão com números em que muitas casas de investimento se envolvem.

No entanto, ganhe ou perca, você pagará pelo conselho. Pode ser difícil saber quanto e, embora a maioria dos consultores financeiros não minta, muitos ofuscarão para evitar que você descubra quanto está pagando. Não é difícil - há uma infinidade de diferentes tipos de taxas: cargas front-end, comissões de vendas diferidas contingentes, taxas de 12B-1, taxas de administração de fundos mútuos e despesas operacionais, taxas baseadas em ativos, a lista continua.

você está ciente dessas taxas e negocia muito bem, você provavelmente acabará pagando ao norte de 200 pontos-base (bps) de seus ativos anualmente.

Isso não é tão ruim, você pode estar pensando - 200 bps para aconselhamento financeiro parece justo. Isso não é uma grande porcentagem. Mas vamos colocar isso em contexto. A Dow ao longo de muitos anos conseguiu ganhar uma média de 8 a 8 por cento ao ano. Portanto, se você está pagando 200 bps por ano pelo privilégio de ter alguém aconselhando você sobre quais ações possuir, você terá que bater o Dow em 25% para empatar. Essencialmente, nenhum consultor financeiro pode fazer isso

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Então, quais são as suas opções para pagar taxas caras? Você poderia ir a um corretor de descontos (por exemplo, Vanguard) e comprar o Exchange Traded Funds (ETFs) de índices de baixo custo. Com um conjunto diversificado de ETFs de índices (Large Cap dos EUA, Mid Cap dos EUA, Small Cap dos EUA, Europa, Ásia e mercados emergentes), você refletirá os retornos nos mercados mundiais. Escolha a porcentagem de seus ativos que você quer investir em cada fundo e reequilibre anualmente.

Quando os mercados mundiais subirem, você ganhará dinheiro. Quando os mercados mundiais caírem, você perderá dinheiro. Mas, com este tipo de estratégia buy-and-hold, seu retorno será o mesmo dos mercados mundiais, e não 25% abaixo dos mercados mundiais, porque você está pagando taxas de corretagem caras.

Espere um minuto, alguns de vocês estão dizendo , mesmo os ETFs de baixo custo têm taxas. Custa-lhe algo para possuir esses fundos. Isso é verdade. A última vez que calculamos o custo médio ponderado de possuir nossos ETFs foi de 13 bps. Isso representa menos de 7% do custo dos caros representantes financeiros que tínhamos usado no passado quando tentávamos vencer o mercado.

Consultores financeiros podem valer seu peso em ouro, se conseguirem poupar e investir quando você de outra forma não faria. No entanto, se, como muitos s, você é uma pessoa do tipo "faça você mesmo" e se você tiver a disciplina para poupar e investir em si mesmo, pode ganhar muito mais dinheiro a longo prazo, ignorando os especialistas caros.

Quanto mais? Considere uma mulher que começa a investir US $ 200 por mês aos 25 anos. Quando ela estiver pronta para se aposentar aos 65 anos, ela teria investido US $ 96.000. Se esse investimento obtivesse um retorno anual de 8% (o retorno médio do Dow ao longo do tempo) e ela pagasse 15 bps por possuir ETFs de baixo custo, ela teria aproximadamente US $ 621.000.

Por outro lado, se ela ganhasse os mesmos 8%, mas também pagou 200 bps em taxas para um gerente de dinheiro de alto nível, ela teria apenas US $ 383.000. A diferença é de quase um quarto de milhão de dólares.

Uau - sabemos qual escolheríamos.

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